Nuvens de IA perdem mais de 30% no mês e o risco de crédito da CoreWeave passa de 11%; OpenAI tira modelos da internet aberta no treino

Essas empresas compram GPUs com dívida e alugam para poucos clientes, como OpenAI, Anthropic e Microsoft. Se um cliente sai ou atrasa, a conta não fecha. Um executivo de infraestrutura disse à CNBC que a quantidade de empresas sem classificação de risco de crédito está assustando o mercado. Jensen Huang, da Nvidia, que tem participação em várias delas, diz que a demanda está muito acima da oferta e que o gargalo é capital de giro. A Goldman Sachs estima US$ 7,6 trilhões em investimento ligado à IA entre 2026 e 2031, e Huang calcula que cada gigawatt de data center custa cerca de US$ 50 bilhões. A Meta tem mais de US$ 450 bilhões em contratos não canceláveis de arrendamento.

Os laboratórios treinam modelos para agir como agentes, com ferramentas e acesso a sistemas, e essa mesma capacidade cria o risco de o modelo sair do ambiente de teste. Na mesma semana, avaliadores externos apontaram falhas no monitoramento de agentes da OpenAI. Nossa leitura: às vésperas dos IPOs, um incidente público de segurança custaria caro, e os dois laboratórios preferem perder um pouco de realismo no treino a correr o risco.

A Meta precisa de conteúdo atualizado para o Muse, seu agente, e os termos comerciais são uma forma de obter esse material sem negociar licença com cada site. OpenAI, Google e Amazon pagam acordos de licença a grandes editoras; os termos da Meta valeriam para os sites que usam as ferramentas de negócios da plataforma.

A Seequent foi comprada pela Bentley por cerca de US$ 1,05 bilhão, a Deswik pela Sandvik e a Fast2Mine pela Weir em 2025: os softwares de mineração viraram alvo de grandes grupos industriais. A MineMind evita disputar com eles e se posiciona como uma camada de IA por cima desses programas, e os investidores vêm justamente dessas empresas, o que abre portas nas mineradoras. O caso do modelo antigo mostra um problema comum em empresas tradicionais: conhecimento técnico preso em arquivos que ninguém mais sabe interpretar.

A OpenAI anunciou cerca de US$ 1,3 trilhão em compromissos de data center e depois reduziu o valor, e nesta semana aceitou avaliação menor na rodada de US$ 30 bilhões. Projetos fora dos EUA, que dependem de sócios locais e de incentivos, são os primeiros a esperar quando o capital fica mais caro. A Argentina oferece energia renovável barata e espaço, mas sem cliente assinado o financiamento não sai.